国内千亿私募巨(jù)头景(jǐng)林资(zī)产在美股市场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的(de)海外(wài)子公司景(jǐng)林资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了(le)截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人(rén)民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅(fú)增(zēng)长。

　　今年(nián)一季(jì)度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司(sī)猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网(wǎng)约车和送餐平(píng)台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列景林美(měi)股(gǔ)第一(yī)大重仓股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)市(shì)值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资产(chǎn)的最新观点，其表示看好教(jiào)育(yù)行(xíng)业龙头公司，同时积(jī)极布局美股一(yī)些AI公(gōng)司。

　　景林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最(zuì)新(xīn)13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港公司(sī)（香港）公司(sī)在美股持有(yǒu)28只证券，合计持(chí)仓(cāng)市值达到(dào)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元(yuán)大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露(lù)的是景林(lín)海外主体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体(tǐ)及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的前十大(dà)重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十大重(zhòng)仓股分别是拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网易、美(měi)国外(wài)卖(mài)平台Doordash、脸书(shū)母公(gōng)司Meta、中通快(kuài)递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其中前6名持仓市值都超过(guò)了1亿美(měi)元。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然是景林(lín)的(de)第一大美股(gǔ)持仓标的(de)，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高(gāo)于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多(duō)从去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月(yuè)下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度(dù)对拼(pīn)多多(duō)越(yuè)跌越买，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在一季度获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在(zài)今(jīn)年一季度末跃升为景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)的美股第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一(yī)季度末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季(jì)度整体区间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓(cāng)可见其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好(hǎo)未来，今(jīn)年一季(jì)度(dù)新(xīn)进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价今年以(yǐ)来(lái)走(zǒu)势也比较波折，年初一(yī)度涨至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道获悉了景林资产对(duì)教育行业(yè)的最新观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年(nián)龄层的(de)用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜(qián)力(lì)挖掘、提升综(zōng)合能(néng)力等。目前行业(yè)政(zhèng)策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得(dé)行业竞(jìng)争格(gé)局趋缓，对于存量公司有利(lì)。

　　从行业龙头公(gōng)司来看(kàn)，景林(lín)资产表示(shì)，凭(píng)借多(duō)年积累的口碑和公(gōng)信(xìn)力，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别头(tóu)部企业在K9学(xué)科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增(zēng)长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业(yè)务(wù)等(děng)新业务成为(wèi)新的(de)增长驱(qū)动力。且公司的利润和现金(jīn)流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资(zī)金充足，当(dāng)时的估(gū)值下有(yǒu)足够(gòu)的安(ān)全边际(jì)。在过(guò)去几(jǐ)个季(jì)度的财报中(zhōng)，可以(yǐ)看(kàn)到相关积极(jí)信号。另外，公(gōng)司核(hé)心团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持乐(lè)观(guān)，经历过动荡(dàng)后(hòu)依然拥有较强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且在持续吸引优秀的(de)人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相关公司的基本(běn)面变(biàn)化，同时也要留意估值过热、政(zhèng)策导向、社(shè)会(huì)整体(tǐ)环境变化等因素(sù)带来的(de)风险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家(jiā)科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景(jǐng)林香港公司在(zài)今年一季度加仓了多家科技巨头(tóu)，包(bāo)括(kuò)英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比如(rú)景(jǐng)林(lín)新进英伟达32.51克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT3万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万(wàn)股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势(shì)来看，英(yīng)伟达年(nián)初(chū)以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低(dī)的218.8美(měi)元/股的位(wèi)置，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也比较大，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉(xī)的观(guān)点，可能(néng)是景林布局这些科(kē)技巨头(tóu)的原因。

　　景(jǐng)林资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后最重(zhòng)要的技术(shù)革命之(zhī)一(yī)，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来无(wú)限(xiàn)遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股(gǔ)相(xiāng)关公司(sī)真(zhēn)正拥有相关核心竞(jìng)争力的(de)公司(sī)不多，且估值已(yǐ)经不便宜(yí)了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛选与客观评估。更倾向(xiàng)于(yú)在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核(hé)心技术，且(qiě)能转换成未来(lái)收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带来(lái)实(shí)质效率的明显提升，从而影响未(wèi)来的市场份(fèn)额、营收与利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增(zēng)减持方(fāng)面来(lái)看(kàn)，在今年一(yī)季度(dù)，景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司(sī)在美股积极加仓，新(xīn)买进(jìn)5家上市公(gōng)司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时(shí)加仓了(le)9家(jiā)上市公(gōng)司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的(de)是东南亚网约(yuē)车(chē)和(hé)送餐(cān)平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持(chí)仓市值为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国(guó)外卖平(píng)台Doordash，持股(gǔ)增至(zhì)229.08万(wàn)股，持(chí)有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外(wài)，景林也增持了(le)阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能(néng)源车(chē)龙(lóng)头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在(zài)今年一季度减(jiǎn)持(chí)了脸书(shū)、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台(tái)积(jī)电(diàn)、SPDR生(shēng)物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓标的。

　　最(zuì)后(hòu)，基金君整理了景林今年一(yī)季度末的(de)美股持仓数据(jù)，可以看(kàn)看。

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