在“扶优限劣”的基本方针(zhēn)下，私募基金(jīn)行业监管(guǎn)趋严(yán)，近(jìn)日又有私募被(bèi)“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投资基金(jīn)业协会网站披露的一则公告显示(shì)，雪(xuě)杉基金存在违(wéi)反专业(yè)化(huà)运营原(yuán)则(zé)等四项违规行为(wèi)。根(gēn)据相(xiāng)关规定，协会拟对雪杉基金公开谴责(zé)、暂停受理其私募基金(jīn)产品(pǐn)备案六个月；对时任雪杉基金合(hé)规风控负(fù)责人(rén)的黄某公(gōng)开谴责。

　　因4项(xiàng)违规行(xíng)为(wèi)

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国(guó)证券投(tóu)资基金业协(xié)会网站披露了一(yī)则纪律处分事(shì)先告知书(shū)送达公告。经查(chá)，深圳雪杉(shān)基金管(guǎn)理有限公司（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从(cóng)事违法违(wéi)规行(xíng)为，时(shí)任高级管理人员黄某应当对(duì)此(cǐ)承担(dān)法律责任，协会拟(nǐ)对其(qí)作出纪律处分。

　　公(gōng)告显示，雪杉基金存在四项违规行(xíng)为：

　　一是违反专业化运营原则。其一(yī)，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与上(shàng)海阿杏达成《业务(wù)合作协议》，由债券发(fā)行(xíng)人(rén)关联方出资认(rèn)购上(shàng)海阿杏产品(pǐn)份额(é)，该产(chǎn)品通(tōng)过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号(hào)私(sī)募证券投资基金”最(zuì)终投(tóu)向指定债券产(chǎn)品。其二(èr)，2019 年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与株洲新芦淞产业发展集(jí)团(tuán)有限公司（以下(xià)简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投资合(hé)作协(xié)议》，约定由(yóu)指定(dìng)第三方(fāng)认购“雪杉(shān)夏(xià)桐(tóng)7号私募证(zhèng)券投资基金”，并由该产(chǎn)品(pǐn)购买指定债(zhài)券。以上(shàng)行为不(bù)符合私募基金管理人(rén)专(zhuān)业化运(yùn)营的(de)要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常(cháng)升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向(xiàng)上海映雪投资(zī)管理中心（有限合伙）（以下简称上海映(yìng)雪）在管产品“映雪吴(wú)钩15号私(sī)募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪(xuě)在管产品共计5610万元。

　　投(tóu)资期(qī)间，深圳雪杉董事(shì)长郑(zhèng)宇为上(shàng)海映雪执行事务合伙人、实际(jì)控制(zhì)人，上(shàng)述交(jiāo)易构成(chéng)关联交易，但深(shēn)圳雪杉未向投资者进行明(míng)确、充分(fēn)地披(pī)露。

　　三是未落实投资者适当(dāng)性管理要求(qiú)。雪杉春茗1号基(jī)金(jīn)的投资(zī)者王某的基金合同于(yú)2015年7月7日(rì)签署，但是其风险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月21日签(qiān)署(shǔ)。

　　四是一般员工违规(guī)兼(jiān)职。深圳(zhèn)雪杉市场拓展、投资(zī)运(yùn)营、财务等岗位员工存在兼(jiān)职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合规(guī)风控负责(zé)人，应当(dāng)对发生在各自任职期间公司的违规(guī)行为承担相应责(zé)任。

　　根据(jù)相关规定(dìng)，协会拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受理其私募(mù)基金(jīn)产(chǎn)品备案六个(gè)月；对 黄(huáng)某公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函(hán)

　　值得注(zhù)意(yì)的是，这(zhè)已(yǐ)经不(bù)是雪(xuě)杉(shān)基(jī)金首次遭监(jiān)管(guǎn)处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基(jī)金出具警(jǐng)示函。

　　相关公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示(shì)，经(jīng)查(chá)，雪(xuě)杉基金在从事私募基金业(yè)务活(huó)动中(zhōng)，存在未履(lǚ)行谨慎(shèn)勤勉义务、未采取问卷调查等方式对个别投资(zī)者的风险识别(bié)能力(lì)和风险(xiǎn)承担(dān)能力进行评(píng)估一方水等于多少升，一方水等于多少升水、未(wèi)按(àn)照(zhào)合(hé)同约定(dìng)如(rú)实向投资者(zhě)披(pī)露可能影响投资者合法权益的重大信(xìn)息等情(qíng)形。依据《私(sī)募(mù)管理(lǐ)办法》第三十三条(tiáo)规定(dìng)，决(jué)定对其(qí)采取出具警示(shì)函的行(xíng)政监管措(cuò)施。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股东之(zhī)列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证(zhèng)券投资基(jī)金(jīn)管理人，全职员工人数14人，管理(lǐ)规(guī)模区间为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基金(jīn)曾进行高管变更。目前雪杉基金的(de)法人、总经理为汲培欣，合规(guī)风(fēng)控负责人为(wèi)曾峤(jiào)。

　　值得注意(yì)的是，百(bǎi)亿私募映雪投资为雪杉基(jī)金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉(shān)基金还有一家关联公司为深圳市(shì)塔门投资(zī)管理有(yǒu)限公司，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门投资为(wèi)私募(mù一方水等于多少升，一方水等于多少升水)股权、创(chuàng)业投资(zī)基金管理人(rén)。

　　雪(xuě)杉基金官网显示(shì)，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)还在香(xiāng)港(gǎng)控股(gǔ)成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港(gǎng)）有限公(gōng)司(sī)，“雪杉香港”），以期发挥(huī)与(yǔ)雪杉境内平台(tái)的(de)跨境协同效应，为投资人寻找海外(wài)长期(qī)稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉(shān)的投(tóu)资(zī)策略(lüè)是通(tōng)过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指等宏观(guān)经济(jì)和估值指标，以分析并提取经济周期中(zhōng)的趋势性行业和事件(jiàn)以(yǐ)最大(dà)化投资上行收益，同时引入(rù)非公开市场(chǎng)投资中的个体性估值和内在价(jià)值分(fēn)析体系(xì)，以更好(hǎo)锁定(dìng)投资的下行风(fēng)险。但(dàn)在2020年(nián)10月(yuè)，雪杉基金(jīn)官网的新闻动态便停止更新。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 一方水等于多少升，一方水等于多少升水