民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第(dì)一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户(hù)充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表示今年(nián)对(duì)俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的不负年华的意思是什么呢，不负春光不负年华的意思(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提示中(zhōng)国(guó)出口两点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

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