民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息(xī)一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一(mbb是什么公司，mbb是什么意思缩写yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年(nián)一季(jì)度中国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰mbb是什么公司，mbb是什么意思缩写品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄(é)出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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