5月12日晚间(jiān)，根据美国(guó)证(zhèng)券交易委员(yuán)会（SEC）披露，国内(nèi)千亿私募景林资产(chǎn)递交(jiāo)了截至2023年3月31日的第(dì)一季度持(chí)仓报告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是国(guó)内管(guǎn)理超千亿元人民币的对冲基(jī)金机构，亦是内地少(shǎo)有的进行(xíng)大手笔(bǐ)持有美股的(de)买方机构之一，景林(lín)的动向受到了市场广泛(fàn)的关注。

　　1

　　千(qiān)亿(yì)私募景林(lín)资产持仓曝光(guāng)

　　报告期(qī)内，景(jǐng)林资(zī)产整(zhěng)体持仓规模小幅提升至17.29亿美元，折合(hé)人民币120.2亿元，相较(jiào)于2022年四季(jì)度的16.29亿美元规模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)止2023年一季度末，景林资(zī)产(chǎn)在(zài)美(měi)股(gǔ)市(shì)场持(chí)有34家上市公司的股票。其中，前十大持(chí)仓标的在总市(shì)值中的占比下降到77.89％，上季(jì)度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林(lín)共建仓5只(zhǐ)股(gǔ)票，分(fēn)别为(wèi)英伟达(始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓(cāng)和减持方(fāng)面，景林资产一(yī)季度前(qián)五(wǔ)大卖(mài)出(chū)标的(de)包括：京东、满帮、贝(bèi)壳(ké)、雾芯科技(jì)、拼多多(duō)。

　　景林资产美股持仓(cāng)前十(shí)大重仓股分别为：拼多(duō)多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头(tóu)号重仓股依旧(jiù)是拼多多，与上(shàng)季度对比，景林资产减仓了133.85万股，较上季度持仓(cāng)数量下(xià)降(jiàng)24％。

　　此前(qián)，景林连续三(sān)个季度增持(chí)拼多(duō)多。2022年二季(jì)度增(zēng)持拼多(duō)多24.02万股，三季度增持123.39万股，四季度则增持233.75万股(gǔ)，一次比一次猛(měng)。拼多多也(yě)不负(fù)众望，从股(gǔ)价表现看，拼多多(duō)去年(nián)二、三、四季度(dù)分别(bié)上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨势(shì)头在今年2月初便戛然而(ér)止(zhǐ)了，景(jǐng)林资产在此前“越跌(diē)越买”的(de)策略(lüè)奏效后，或许(xǔ)在(zài)股价“掉头”之际进行了止盈(yíng)操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季(jì)度景林(lín)新建仓(cāng)的英伟达(dá)，空降前(qián)十大重仓股第七(qī)位，一口气买入(rù)32.53万股(gǔ)，一季(jì)度末持仓市(shì)值为(wèi)0.9亿(yì)元。截止至5月(yuè)12日，今(jīn)年以(yǐ)来英(yīng)伟达累(lèi)计(jì)上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗ong>

　　积极布局教育股(gǔ)，与高毅(yì)“唱反调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在美股(gǔ)的操作中，最为亮眼(yǎn)的当属(shǔ)重点(diǎn)加仓教(jiào)育股。

　　数据显示，截至今年一季度末，景(jǐng)林资产(chǎn)持有新(xīn)东(dōng)方430万股，环比去年底加仓368.8万股，期(qī)末持(chí)股市值超1.6亿美元，一跃成为景林(lín)资产的第(dì)二大重仓股。与此同(tóng)时，景林资产一(yī)季度还建仓了好未来，期末持股(gǔ)数量达224.6万股。

　　今(jīn)年(nián)以来，上述两只(zhǐ)教育个(gè)股股价均处于震荡态势，并无太多(duō)亮眼表现。

　　景林资产(chǎn)认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应对考(kǎo)试(shì)，还包括开(kāi)拓眼界、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等(děng)。双减(jiǎn)政(zhèng)策推行之(zhī)后(hòu)，目前行(xíng)业政策环(huán)境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公司(sī)退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于(yú)存量公司(sī)有利。

　　“从行业(yè)龙头(tóu)公司(sī)本身来说，凭(píng)借多(duō)年积累的口碑(bēi)和(hé)公信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深。个别(bié)头部企业在(zài)K9学科之外的(de)教育(yù)领域业(yè)务基础扎实，原(yuán)有(yǒu)的留学等(děng)业务恢复增(zēng)长，同(tóng)时素质(zhì)教育(yù)、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利(lì)润和现金(jīn)流稳中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当(dāng)时的估值下有(yǒu)足(zú)够的安全(quán)边际。在过(guò)去(qù)几个(gè)季度(dù)的(de)财报中(zhōng)，我们看到了相关(guān)的积极(jí)信(xìn)号(hào)。”景林资产表(biǎo)示。

　　值得(dé)一(yī)提(tí)的是，高毅(yì)资产对于教育领(lǐng)域也颇为看(kàn)好，但(dàn)是(shì)标的选择似乎(hū)与景林资(zī)产存在分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员会(huì)公开资料显示(shì)，截至(zhì)今年一季度末，高毅(yì)资产持(chí)有新东(dōng)方24.4万(wàn)股，相比于(yú)去(qù)年底减仓超10万股，减仓比例(lì)接(jiē)近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万股(gǔ)好未来，相比于去年(nián)底增(zēng)持(chí)幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难眠，炮轰市(shì)场投机之风

　　自五一(yī)节过后(hòu)，传(chuán)媒(méi)、游戏板块成为资金炒作AI的重点方向，中特估支(zhī)线也由暗(àn)转明，晋升市场(chǎng)第二(èr)大主线。

　　可(kě)好景不长，本(běn)周中特估仅热闹了一(yī)两天，随(suí)后便开始持续(xù)下跌，传媒、游戏板(bǎn)块(kuài)更是大(dà)幅杀跌，高位(wèi)股接连跳水。

始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗　　

　　（本文内容为客观数据信息罗列，不构成任(rèn)何投(tóu)资建(jiàn)议）

　　此前连续(xù)24个(gè)交易日(rì)成(chéng)交(jiāo)额(é)超万亿元(yuán)阶段纪(jì)录，在本周遭遇终结。周三时，市场成交量尚且(qiě)保持在1.2万(wàn)亿水(shuǐ)平，周四(sì)便陡然跌破(pò)万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额(é)连续(xù)两日萎缩，分别(bié)为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿(yì)元，沪深两市(shì)陷(xiàn)入缩量(liàng)震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的急剧降温，市场观点认为，主要原(yuán)因是5月11日晚间(jiān)发(fā)布的金融数据大幅低(dī)于(yú)预期。

　　据国盛证(zhèng)券(quàn)，4月新增信贷(dài)7188亿(yì)元，虽然同比多增734亿元，但是考虑到去年4月(yuè)基数的(de)异常，因而与往(wǎng)年相比，今(jīn)年4月(yuè)信贷则是明显跌落，而今年4月(yuè)信贷低于2021年同期7512亿元。居民贷款回落再度成为信贷回落的(de)主要原因。而企业中长期贷款继续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至(zhì)6669亿(yì)元。信(xìn)贷下滑带动(dòng)社融(róng)增速回落，4月(yuè)新增社(shè)融1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名光大(dà)证(zhèng)券的点评称，4月下旬票据利率先下后(hòu)上，并(bìng)不意味(wèi)着贷款(kuǎn)好转了，主要因为今年国(guó)股行NIM和营收压力(lì)很大，一直在(zài)压降票(piào)据(jù)等低效(xiào)资产，对分行收票(piào)额度(dù)控制(zhì)很严(yán)。4月前两(liǎng)旬已经(jīng)收了很多(duō)票，后面改(gǎi)用其他贷款来冲。5月上旬票据已经快要接近零(líng)利率了(le)，信贷再度出现深度负增长，这是4月信(xìn)贷(dài)斜率过于(yú)陡峭(qiào)化产生(shēng)的后果，5月(yuè)份(fèn)的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之(zhī)下，市场要(yào)想好起来，必然要让大家看(kàn)到宽(kuān)信用(yòng)的信号(hào)出现，而这(zhè)可能还需要一(yī)定的时间。

　　当(dāng)前(qián)市场存量资金博弈的背景不改，而两(liǎng)大主线人工智(zhì)能和中特估，今年已然累计(jì)不(bù)小的涨幅(fú)。中特估这边，本(běn)月还有多只(zhǐ)央企ETF等待进场(chǎng)，而人工智能这(zhè)边，在未(wèi)有增量资金进场的情况之下，再(zài)想继续(xù)向上(shàng)，压力(lì)不小。

　　本周大跌之后(hòu)，但斌更是罕见的在深夜抒发(fā)感(gǎn)想(xiǎng)。大谈公募(mù)基金经理的难处，在业绩和投资信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰当下市场投机(jī)之风大盛，认为当下市场交易(yì)机(jī)制应要(yào)有(yǒu)所(suǒ)改变。

　　相信，这不仅仅只是但总一个人(rén)的心声。

　　今年以来，市场看着红(hóng)红(hóng)火火，但很多投资者都是“买在(zài)3000点(diǎn)，套在3400点”。公募基金经理更是有苦难言，市场上大热的(de)人(rén)工智能，游资(zī)炒(chǎo)作的“星辰大海”，根本不符合他们的机构审美。直白点(diǎn)说，市场根(gēn)本(běn)就是绕着公(gōng)募持仓在(zài)涨。

　　大家都是有苦(kǔ)难言.......

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 始祖鸟什么档次 穿始祖鸟是有钱人吗