5月9日晚间，A股上(shàng)市公司(sī)金证股(gǔ)份发布(bù)的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹(chóu)划发行股(gǔ)份及(jí)支付现金购(gòu)买上海(hǎi)文华财经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将(jiāng)于(yú)2023年(nián)5月10日(rì)（星(xīng)期三(sān)）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财(cái)经系头部(bù)期(qī)货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华财(cái)经首次报送创业(yè)板IPO申请(qǐng)资(zī)料。不(bù)过，在经历(lì)两年多的漫(màn)长(zhǎng)等(děng)待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深(shēn)交所(suǒ)决(jué)定终止审查(chá)，文华财经此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤(chè)回发(fā)行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开发行股票(piào)并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经(jīng)第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份昨晚发(fā)布的公告显示(shì)，本次(cì)交易事项尚(shàng)处于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包(bāo)括尚(shàng)守(shǒu)哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询(xún)合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新兴富文章真实身高，文章个人资料简介新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交易(yì)对方(fāng)合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根(gēn)据《上(shàng)市(shì)公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海证(zhèng)券(quàn)交易(yì)所股票(piào)上市(shì)规则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司不存在(zài)关联关系。本(běn)次交(jiāo)易完(wán)成后，交易(yì)对方(fāng)尚守哲持有(yǒu)公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成(chéng)关(guān)联交易。本次交(jiāo)易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人(rén)；本次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，公(gōng)司(sī)第一大股(gǔ)东不会发(fā)生变化(huà)，且(qiě)不存(cún)在(zài)实际支配公(gōng)司股份表决(jué)权超(chāo)过(guò)30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预计不构成(chéng)公司(sī)重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财(cái)经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一(yī)和(hé)上海经一分别(bié)控制文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投(tóu)、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文(wén)华财(cái)经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全(quán)领域服务商，金证股(gǔ)份(fèn)为证券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监(jiān)管(guǎn)机构等行业(yè)客户提供全(quán)技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决方(fāng)案，同时与政府机关、互(hù)联(lián)网(wǎng)公司合作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经(jīng)纪业(yè)务软件收入(rù)较上(shàng)年(nián)同期略有增长(zhǎng)，资(zī)管机(jī)构软件收入基(jī)本持平。报告期内(nèi)，数(shù)字经济(jì)业务(wù)因验收的大型政(zhèng)务(wù)项目成本增幅大于(yú)收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报(bào)告期内(nèi)公司(sī)确认投资收益-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同期(qī)减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归(guī)属于上(shàng)市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于两方面(miàn)的因素：一是(shì)公(gōng)司在(zài)证券市场行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础(chǔ)稳(wěn)定(dìng)，核心产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司加快产(chǎn)品新一代产品布局、积(jī)极推(tuī)进项目上线验(yàn)收。二(èr)是在资管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个(gè)核(hé)心产(chǎn)品和技(jì)术上形(xíng)成领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元，同比下(xià)降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业务、IT设备分销业务及(jí)科(kē)技园租赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融(róng)行业的(de)收入下(xià)降，主要由(yóu)于公司在数字经济业务上(shàng)，不同程度受到需求端的影响，项目跟进(jìn)、工程实(shí)施、验收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股份综(zōng)合(hé)毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中，金融(róng)行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。