国(guó)内千亿私募巨头景(jǐng)林(lín)资产在美股市场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林(lín)资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向(xiàng)美(měi)国(guó)证交会提交了(le)截至2023年一(yī)季度末的美股持仓数据(jù)，其持(chí)仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今(jīn)年一(yī)季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐(cān)平(píng)台Grab等，新(xīn)进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多(duō)多在一(yī)季(jì)度末位列景林美股第一(yī)大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市值远(yuǎn)大于其他公(gōng)司，但是(shì)遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠道获(huò)悉景林(lín)资产(chǎn)的最新(xīn)观点(diǎn)，其表(biǎo)示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公司，同(tóng)时积(jī)极布局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股(gǔ)持有28只证(zhèng)券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年(nián)底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在(zài)此说明一下(xià)，13F披(pī)露的是景林海外主体的美股持(chí)仓，不包含境内(nèi)主体及(jí)产品(pǐn)的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股(gǔ)的前(qián)十大重仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大概占其美(měi)股持仓总市(shì)值的(de)77.89％，集中度相(xiāng)对比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看(kàn)，其前十大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东方、网易(yì)、美(měi)国外卖(mài)平(píng)台(tái)Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名(míng)持(chí)仓市(shì)值都(dōu)超过了1亿(yì)美元。

　　拼多(duō)多(duō)仍(réng)然是(shì)景林的第一大美股持仓标(biāo)的(de)，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓(cāng)股(gǔ)，但(dàn)是今年一季度(dù)减(jiǎn)持(chí)了133.95万股，持股数(shù)量降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多多从去年(nián)10月(yuè)末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个(gè)季度对拼(pīn)多(duō)多(duō)越跌越买，如今(jīn)可(kě)能是分享到了(le)反弹(dàn)行情、在一季(jì)度获(huò)利了(le)结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升为景林香港公司(sī)的美股第二大(dà)持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度(dù)末猛加仓368.75万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值达(dá)到(dào)1.66亿(yì)美元。从股价表现来(lái)看，新东方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区间(jiān)震荡(dàng)比较(jiào)大，景林在积极(jí)加仓可见其看(kàn)好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公(gōng)司(sī)还加仓了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市值(zhí)达到1439.37万美元(yuán)。但(dàn)好(hǎo)未来的(de)股价今年以来走(zǒu)势也比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最新(xīn)报收6美元/股，最新(xīn)总市(shì)值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道(dào)获悉(xī)了景林资产对(duì)教育(yù)行业的(de)最新观(guān)点，其认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层的(de)用户(hù)对(duì)“教育(yù)”的需(xū)求依然(rán)旺盛(shèng)，除了(le)应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合(hé)能力等。目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很多公司退(tuì)出离(lí)开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利(lì)。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景(jǐng)林资产表示，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力(lì)，品(pǐn)牌的护城河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领域业务基础(chǔ)扎实，原有(yǒu)的留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教(jiào)育、直播电(diàn)商业务等新(xīn)业(yè)务成为新的增长(zhǎng)驱动力。且公司(sī)的(de)利润和现金流(liú)稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下有足够的(de)安全边际(jì)。在过去几个季度(dù)的财报中，可(kě)以看到相关积极信号。另外，公司核心团队具备韧性(xìng)，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有较(jiào)强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀(xiù)的人(rén)才。

　　“会(huì)持续密切跟(gēn)踪相关(guān)公司的基(jī)本面变化，同时也(yě)要留意估值过热(rè)、政策(cè)导向、社(shè)会整体(tǐ)环境(jìng)变化(huà)等因素(sù)带来的风险。”景林(lín)资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意(yì)的是，景(jǐng)林香港公(gō体重kg是公斤还是斤，体重50kg是多少斤ng)司(sī)在今年一季度加仓了(le)多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万美(měi)元(yuán)。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达(dá)年初以来从140美(měi)元/股附(fù)近一(yī)路上涨，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低(dī)的218.8美(měi)元/股的(de)位置(zhì)，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股，尽体重kg是公斤还是斤，体重50kg是多少斤体重kg是公斤还是斤，体重50kg是多少斤n>管中间波动也比(bǐ)较(jiào)大，但总体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的(de)观点，可能是景林(lín)布局(jú)这(zhè)些(xiē)科技巨(jù)头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人工智能领域(yù)，其(qí)表(biǎo)示，AI是(shì)移(yí)动互联网之(zhī)后(hòu)最重要的技(jì)术(shù)革命(mìng)之一，在(zài)短期，AI的突破和应用带(dài)来无(wú)限(xiàn)遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的(de)公司不多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定(dìng)性(xìng)，需要谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观评(píng)估。更(gèng)倾向于在美(měi)股(gǔ)持有一些真(zhēn)正掌握了核心(xīn)技术(shù)，且能转换(huàn)成未(wèi)来收益(yì)的企业(yè)。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来实质效率的明(míng)显(xiǎn)提(tí)升(shēng)，从而影响(xiǎng)未(wèi)来(lái)的市场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在今年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美股(gǔ)积极加仓，新买进(jìn)5家上市公司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多(duō)的是东南亚(yà)网约(yuē)车和送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共(gòng)持(chí)仓达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美(měi)元；同时(shí)加仓了美国外(wài)卖(mài)平台Doordash，持(chí)股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还(hái)增持了新能源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)数量增(zēng)至(zhì)2.12万(wàn)股，持股市值(zhí)仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在(zài)今年一(yī)季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘(pìn)、贝壳(ké)、满帮(bāng)集(jí)团等8家公司；同(tóng)时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等(děng)多(duō)只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理(lǐ)了景(jǐng)林今年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)末的美股持仓数据，可以(yǐ)看看。

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