国内千亿私募(mù)巨头景林资产在(zài)美股市(shì)场(chǎng)的最(zuì)新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资(zī)产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提(tí)交了截至2023年一季度(dù)末(mò)的美(měi)股持仓数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新东(dōng)方、微(wēi)软、东(dōng)南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多(duō)多在(zài)一(yī)季度末位列景林(lín)美股第(dì)一大重仓股(gǔ)，持股(gǔ)市值(刚结婚是不是会天天做zhí)远(yuǎn)大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产(chǎn)的最新观点，其表(biǎo)示看好教育行业龙头公司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第(dì)一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美国证券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止今年3月31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司在美股持(chí)有28只证券，合计(jì)持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约(yuē)合人(rén)民(mín)币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅增(zēng)加(jiā)。（基金君在此说明(míng)一下(xià)，13F披露(lù)的(de)是景林(lín)海外主体的美股持仓，不(bù)包含境内主体及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的前十大重仓股，合(hé)计(jì)持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对(duì)比较(jiào)高。

　　具(jù)体来看(kàn)，其前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别(bié)是拼多(duō)多、新东(dōng)方、网易、美(měi)国外卖(mài)平(píng)台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名持仓市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的第一(yī)大美股持仓(cāng)标的(de)，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓股，但是(shì)今(jīn)年一季度(dù)减持了133.95万股，持(chí)股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价(jià)走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年10月末开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今(jīn)年1月下旬(xún)一(yī)度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位(wèi)置，到3月(yuè)末又跌(diē)至75.9美(měi)元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续多个(gè)季度对拼多多(duō)越跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到(dào)了反弹行情(qíng)、在一季度获利了结(jié)一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方(fāng)在(zài)今(jīn)年一季度(dù)末跃升为景林香港公司的(de)美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季度(dù)末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新东方(fāng)今年(nián)1月从33.63美元/股一(yī)度(dù)涨至46.63美元/股的(de)位置(zhì)，一(yī)季度整体区间震荡比(bǐ)较(jiào)大，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季(jì)度(dù)新进224.55万(wàn)股，期(qī)末持股市值达(dá)到1439.37万美(měi)元(yuán)。但好未来的股价今(jīn)年以来走势也比较波(bō)折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从(cóng)渠道获(huò)悉了景林资(zī)产(chǎn)对教育(yù)行(xíng)业的最新(xīn)观点，其认(rèn)为，从全刚结婚是不是会天天做行业来(lái)看，不(bù)同年龄层的用户对“教育”的需(xū)求(qiú)依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提升(shēng)综合能力等。目(mù)前行业政策环境趋于稳(wěn)定刚结婚是不是会天天做，但过程中很多公(gōng)司(sī)退出离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存(cún)量(liàng)公司(sī)有利(lì)。

　　从行业龙(lóng)头(tóu)公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业(yè)务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且公司(sī)的利(lì)润和现金流稳中转好，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时(shí)的(de)估值下有(yǒu)足(zú)够的(de)安全边际(jì)。在过去(qù)几个季度的财报(bào)中，可以看(kàn)到(dào)相(xiāng)关积极信号。另外，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历(lì)过动荡(dàng)后依然拥(yōng)有较强的(de)组织凝(níng)聚(jù)力，且(qiě)在持(chí)续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的基本面(miàn)变化，同时也要留意(yì)估值过(guò)热(rè)、政策导(dǎo)向、社(shè)会整(zhěng)体环境(jìng)变(biàn)化等因素带来的风(fēng)险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多(duō)家(jiā)科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公(gōng)司在今年一季度加仓了多家(jiā)科技巨头，包括英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美(měi)元(yuán)，位列第七大(dà)重仓股；同(tóng)时加仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌(gē)51.86万股(gǔ)，持(chí)有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低(dī)的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了(le)最新报收308.97美(měi)元/股(gǔ)，尽管中间波(bō)动也(yě)比较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉的观(guān)点，可能是景林布局这(zhè)些科(kē)技(jì)巨头的原因。

　　景(jǐng)林资产非(fēi)常看(kàn)好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后最重要的技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突破(pò)和应用带(dài)来(lái)无限遐想(xiǎng)，变(biàn)革已经(jīng)到(dào)来。

　　但其也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥有相关核心竞争力(lì)的公司不多(duō)，且估(gū)值已经(jīng)不便(biàn)宜了，蕴含(hán)了一定风险与不(bù)确定性(xìng)，需要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾(qīng)向于在美股(gǔ)持有一(yī)些真正掌握(wò)了核心(xīn)技(jì)术，且能转换成(chéng)未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带(dài)来实(shí)质效(xiào)率的明显提升，从(cóng)而(ér)影(yǐng)响未来的市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港公司在(zài)美股积(jī)极加仓，新(xīn)买进5家(jiā)上市公司的股票(piào)，包括英(yīng)伟(wěi)达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快递、微(wēi)软、Grab、阿里(lǐ)巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持(chí)仓(cāng)达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓市值为(wèi)5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升(shēng)至39.73万(wàn)股(gǔ)，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林(lín)还增持了新能源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股(gǔ)，期末持(chí)股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年(nián)一(yī)季度(dù)减持了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司(sī)；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶科(kē)能源、京东等多只美股持(chí)仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君整(zhěng)理(lǐ)了景林今年一季(jì)度(dù)末的美(měi)股持(chí)仓数据，可以(yǐ)看看。

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