民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　日语jtest报名入口，日语jtest报名费4px;'>日语jtest报名入口，日语jtest报名费rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开放(fàng)境内采购(gòu)商名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会(huì)更多人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户(hù)数(shù)量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信息是当下(xià)高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家的(de)订单(dān)增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前(qián)海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对(duì)外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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