近期市场风向变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外(wài)资基金也纷(fēn)纷行动。记者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗(luó)德旗下三(sān)只旗舰基金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高(gāo)点仍有距离，但(dàn)部(bù)分资金开(kāi)始行(xíng)动。透露什(shén)么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为中国(guó)平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业(yè)链(liàn)

　　同一(yī)家(jiā)机构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选基(jī)金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中(zhōng)并未解释(shì)为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗德对中国新能源车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳行(xíng)动变得(dé)越(yuè)来越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中国在(zài)这方面为(wèi)投(tóu)资者提供了重要的机会(huì)。中(zhōng)国在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆(liàng)的需求(qiú)方(fāng)面也(yě)占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多(duō)人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的(de)。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全(quán)球电动车基础设施(shī)最完善(shàn)的(de)国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中(zhōng)国平均一(yī)个(gè)公共充电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德(dé)官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于(yú)电池(chí)和电机(jī)温控的关键组件的生(shēng)产商(shāng)。该公司在(zài)空(kōng)调阀行(xíng)业全(quán)球市场(chǎng)占有约60％的(de)份(fèn)额(é)，并(bìng)在电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动(dòng)汽车在全球范(fàn)围内继续占据(jù)市(shì)场(chǎng)份额——在法(fǎ)规的(de)支持下，该公司的增长潜力是可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头(tóu)安联投资(zī)旗(qí)舰基金(jīn)安联(lián)神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就是(shì)宁德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布(bù)的(de)数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中(zhōng)度方面，今冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释年4月，尽管我国新(xīn)能源汽车市(shì)场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前(qián)10家动(dòng)力(lì)电池企业动力电池(chí)装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产(chǎn)业(yè)创(chuàng)新(xīn)联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力电(diàn)池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季(jì)度实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数(shù)据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅(máo)台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较多的(de)个股包括格力(lì)电(diàn)器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包(bāo)括(kuò)“柏(bǎi)基(jī)”。超(chāo)长(zhǎng)线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何(hé)持有宁(níng)德时代时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的(de)位置(zhì)是(shì)令人(rén)羡慕的。它背后有两大增(zēng)长(zhǎng)机(jī)遇一是电动车二是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池因为(wèi)安全性、生命(mìng)周(zhōu)期(qī)和不(bù)含钴等(děng)特(tè)征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳(tàn)计(jì)划是(shì)一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也(yě)解释了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有(yǒu)的投(tóu)资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争(zhēng)优势(shì)不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不(bù)能保持利润(rùn)率。宁德时代和电动车(chē)厂商的(de)关(guān)系(xì)若不(bù)能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的(de)外资都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本(běn)投资旗(qí)舰中国基金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)持有(yǒu)的前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华测检测、招商银行、美(měi)的(de)集团、广联达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互(hù)联网或(huò)者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、金山软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅(fú)度最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招(zhāo)商银行、石(shí)药集(jí)团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释