为了让自己的限售股解禁(jìn)后能获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的(de)股(gǔ)票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披(pī)露了(le)一(yī)则行政处罚(fá)决定书，引发市(shì)场关(guān)注。时为新美(měi)星董事长何德(dé)平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连续集中交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定书披(pī)露的信息(xī)，新美星董事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德平(píng)和(hé)他的妻子(zi)黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金约3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的(de)上(shàng)海海得泽(zé)广投资(zī)管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好的(de)回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证券(quàn)账(zhàng)户并联合其他市(shì)场资金(jīn)在二级(jí)市场买入并(bìng)交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)各自筹(chóu)得(dé)的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与蒋维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明(míng)土联(lián)系，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘情况，以利(lì)于两方交(jiāo)易决策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共同(tóng)抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出(chū)成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋(móu)，利用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新美(měi)星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账户组），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出(chū)货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)连续集中交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场申(shēn)买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持(chí)续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价(jià)买入(rù)成交(jiāo)排(pái)名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期(qī)间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　无色翡翠手镯什么价位合适 无色翡翠手镯值钱吗ong>证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉(sù)意见，请(qǐng)求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受(shòu)何(hé)德(dé)平或(huò)黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没(méi)有将其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等人讨论交易新(xīn)美(měi)星的情况告知黄秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武就各自账(zhàng)户交易新(xīn)美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益(yì)与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非(fēi)法(fǎ)活(huó)动(dòng)，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交(jiāo)易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何(hé)德平(píng)与黄(huáng)秀芳(fāng)系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行动(dòng)人中一方存在(zài)不当行为，不应推(tuī)定或(huò)认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他(tā)们的(de)代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了(le)申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)资(zī)金作为保(bǎo)证金，委托其通(tōng)过二(èr)级市场交易(yì)影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何(hé)德(dé)平知悉并参与了本案行为；上述行为的(de)实质是操纵(zòng)股价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的(de)意图和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了(le)联合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为(wèi)后续的(de)合谋操(cāo)纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁(suǒ)仓的(de)作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维(wéi)和上市公(gōng)司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定底仓，才愿(yuàn)意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第七十七条第(dì)一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)的相关情况，行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美(měi)星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广(guǎng)与(yǔ)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策由海(hǎi)得(dé)泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户(hù)的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观(guān)过(guò)错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应(yīng)，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星(xīng)股票(piào)。当(dāng)事人(rén)所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实和法(fǎ)律(lǜ)依(yī)据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人(rén)，未如实告知上(shàng)市公司上述持(chí)股情(qíng)况，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)六十三条规定，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年无色翡翠手镯什么价位合适 无色翡翠手镯值钱吗《证券法》第一百九十三条第三款(kuǎn)规(guī)定(dìng)的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平(píng)给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 无色翡翠手镯什么价位合适 无色翡翠手镯值钱吗