民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的(de)数(shù)量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚(0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能(néng)够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来(lái)自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业所面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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