5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正(zhèng)在(zài)筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买(mǎi)上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司(sī)（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配(pèi)套(tào)资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停牌(pái)，预计停牌时间不超过(guò)10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示(shì)，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内(nèi)139家(jiā)期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件的(de)月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本(běn)市场大门(mén)。

　　文(wén)华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华(huá)财经(jīng)首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申请(qǐng)资料(liào)。不过，在(zài)经(jīng)历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审查，文(wén)华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经(jīng)申请撤回发行上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止对其首次(cì)公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上(shàng)市的审(shěn)核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段(duàn)，公(gōng)司目前正与交(jiāo)易意向方(fāng)接洽，初(chū)步确定的(de)交易对方(fāng)包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投资合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海(hǎi)经一(yī)投资管理合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合计(jì)持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根据《上市(shì)公司重大资产重组管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交(jiāo)易所股票上市规则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等(děng)相关规定，本(běn)次(cì)交易前(qián)，交易对方与公司不存(cún)在(zài)关联(lián)关系。本次交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交易。本(běn)次交易(yì)前，公(gōng)司(sī)无控股股(gǔ)东、实际控制(zhì)人；本(běn)次交(jiāo)易完成后，公司(sī)第一大股东不会发生(shēng)变(biàn)化，且不(bù)存在实际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实(shí)际控制(zhì)人，预计(jì)不(bù)构(gòu)成公(gōng)司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际(jì)控制(zhì)人为(wèi)该公司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露(lù)的招(zhāo)股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制(zhì)文(wén)华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方(fāng)中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为(wèi)金融(róng)科技全(quán)领域服务商，金证股份为证券、基(jī)金、银行、期(qī)货(huò)、信托、交易(yì)所、监管机构(gòu)等行(xíng)业客户提(tí)供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开(kāi)展包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报(bào)告期内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较(jiào)上年同期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金证(z辍学是什么意思？拼音，缀学和辍学是什么意思hèng)股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务软(ruǎn)件收入较上(shàng)年同期略有增长，资管机构(gòu)软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字经济(jì)业务因验收(shōu)的(de)大型(xíng)政务(wù)项(xiàng)目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内(nèi)公司确认(rèn)投资(zī)收益-1748万元，较(jiào)上年同(tóng)期(qī)减少(shǎo)2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投资(zī)收(shōu)益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告期(qī)内，公司实现营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东的(de)净(jìng)利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长主要得益(yì)于两(liǎng)方面的因(yīn)素：一是公司在证券市场行业(yè)占有(yǒu)率基础稳定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产(chǎn)品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业(yè)务发展力度(dù)，在多个(gè)核心产品和技术上形成领先优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备(bèi)分销业(yè)务及科技园租(zū)赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非(fēi)金融(róng)行业的收入下降(jiàng)，主要由(yóu)于公司(sī)在数字经济(jì)业务上(shàng)，不同程度(dù)受到需(xū)求端的影响，项目跟进、工程(chéng)实施、验收结算审(shěn)计(jì)等(děng)存在(zài)滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛(máo)利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩(jì)表(biǎo)现上，公(gōng)开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元(yuán)；归(guī)属于母公司(sī)股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业(yè)毛利(lì)分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财(cái)经总资产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资(zī)产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证股份(fèn)均(jūn)远高于文华(huá)财经，但文华财经的毛利率显著(zhù)高于(yú)金(jīn)证股份，无(wú)疑是(shì)一块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业内人(rén)士(shì)认为，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于(yú)金证股份而言，文华财经的优质资(zī)产注入(rù)后，其盈利能力(lì)将进一步提升；对于文(wén)华财经而言(yán)，多年谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的(de)是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告中，金证(zhèng)股份并未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方(fāng)就本次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方(fāng)发(fā)行(xíng)股份及支付现金(jīn)的方(fāng)式(shì)购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向(xiàng)协议书(shū)》仅为交易各方关于(yú)本次(cì)交(jiāo)易的初步合作(zuò)意向，交易各方在(zài)本次交易中的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的(de)正(zhèng)式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了风险提示：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未签(qiān)署(shǔ)正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚(shàng)需(xū)履(lǚ)行必要的内部决策程序，并经(jīng)有权监管机构(gòu)批准(zhǔn)后方辍学是什么意思？拼音，缀学和辍学是什么意思(fāng)可正式(shì)实施，本次交易最终能否实施尚存(cún)在较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 辍学是什么意思？拼音，缀学和辍学是什么意思