5月9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市公司(sī)金证股份发布(bù)的一则公(gōng)告(gào)，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在(zài)筹划发行股份及支付现金(jīn)购(gòu)买(mǎi)上海(hǎi)文华财经(jīng)资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超(chāo)过10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软(ruǎn)件商(shāng)。公开资料显示，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内(nèi)期货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交(jiāo)易(yì)软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开(kāi)资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第(dì)一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首次(cì)报(bào)送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经(jīng)申请撤回发(fā)行(xíng)上市(shì)申请文件，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次(cì)公开发行股(gǔ)票并在创业板上(shàng)市的审核(hé)。文华(huá)财经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本(běn)次交易事项尚处于(yú)筹划阶(jiē)段，公司目(mù)前正与交易意向方接洽(qià)，初步确定的交易(yì)对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴产(chǎn)业(yè)投(tóu)资(zī)合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经(jīng)一(yī)）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根据《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组管理(lǐ)办法（2023修(xiū)订）》和《上(shàng)海(hǎi)证券交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司不(bù)存在(zài)关联关(guān)系。本次交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易(yì)对(duì)方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计(jì)将构成关联交(jiāo)易。本次(cì)交易前(qián)，公司无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发生变化(huà)，且不存(cún)在实际支配公(gōng)司股份(fèn)表(biǎo)决权超过30％的(de)股东，公(gōng)司仍(réng)将无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人，预计不(bù)构成公司重大(dà)资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为该(gāi)公司董事(shì)长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华(huá)财经(jīng)的(de)直接持股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大(dà)连(lián)经一和上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份盈利(lì)能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金融(róng)科技全领域服务商，金证股份为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业(yè)客户(hù)提(tí)供(gōng)全技(jì)术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的数(shù)字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证券经纪业务软件收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务因验(yàn)收的大型政务项目成(chéng)本增幅大(dà)于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报(bào)告期(qī)内公司确认投资(zī)收(shōu)益(yì)-1748万元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要是(shì)联(lián)营(yíng)企业投(tóu)资(zī)收益减(jiǎn)少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，公司实现营业(yè)收入64.78亿(yì)元(yuán)，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿(yì)元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份(fèn)认为，公司金融(róng)行业(yè)的增(zēng)长(zhǎng)主要得(dé)益(yì)于两方面的因(yīn)素：一是公司在证(zhèng)券市(shì)场行业占(zhàn)有(yǒu)率基础稳定(dìng)，核(hé)心产品需求刚(gāng)性，公司(sī)加(jiā)快产品(pǐn)新一代产品布局(jú)、积极推进项目上线验收。二是(shì)在(zài)资(zī)管(guǎn)领(lǐng)域加强(qiáng)了资管IT业务发(fā)展力度，在多(duō)个核心产品和技(jì)术上形成领先优势，开始(shǐ)进(jìn)入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科技园(yuán)租(zū)赁业务。金(jīn)证股份(fèn)解释称，非金融行业的收入下降，主要由(yóu)于公司在数(shù)字经济业务上(shàng)，不同程度受(shòu)到需求端的影响(xiǎng)，项(xiàng)目跟(gēn)进、工(gōng)程实(shí)施(shī)、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融行业业(yè)务毛利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增加3.48个(gè)百分(fēn)点；非金(jīn)融(róng)科(kē)技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表(biǎo)现上，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利(lì)润分(fēn)别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—202022年非诚勿扰官网报名方式，相亲节目报名入口21年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文(wén)华(huá)财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论(lùn)从资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但文华(huá)财经的毛利(lì)率(lǜ)显(xiǎn)著高于金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)，无(wú)疑是一块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而(ér)言(yán)，文华财经(jīng)的优质资产(chǎn)注入后(hòu)，其盈(yíng)利能力将进一(yī)步提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市无果后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，在昨晚发布的(de)公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如交易对(duì)价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方(fāng)就本次交易签署了(le)《意(yì)向协议(yì)书》，公司拟向(xiàng)主(zhǔ)要交易对(duì)方发(fā)行股份及支付现金的方(fāng)式购买其持有的文华(huá)财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易(yì)的初步合(hé)作(zuò)意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处(chù)于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未签署(shǔ)正式的交易协(xié)议，本次交易(yì)尚需履行必要的内部决策程序(xù)，并经有(yǒu)权监管机构(gòu)批准后方可(kě)正式(shì)实施，本(běn)次(cì)交易最(zuì)终能否实(shí)施(shī)尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的(de)下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步(bù)入上升(shēng)通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：重庆三峡中心医院、三峡中心医院、中心医院 2022年非诚勿扰官网报名方式，相亲节目报名入口