民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国(guó)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄(é)出(chū我的贤内助是什么意思，贤内助是什么意思啊)口(kǒu)并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮我的贤内助是什么意思，贤内助是什么意思啊加速，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期(qī)订单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)我的贤内助是什么意思，贤内助是什么意思啊海关总署统(tǒng)计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国(guó)家的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转(zhuǎn)移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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